赤藓糖醇的价格分析 是的，我来了。今天，我们聊下有关代糖里赤藓糖醇的价格问题。现阶段大家过于聚焦这个方面～从年初的价格一路上扬，到最近一段时...
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来源：雪球App，作者： 张虎，（https://xueqiu.com/3730866214/200554767）
是的，我来了。
今天，我们聊下有关代糖里赤藓糖醇的价格问题。现阶段大家过于聚焦这个方面～
从年初的价格一路上扬，到最近一段时间价格趋于稳定，且有望进一步上扬趋势。市场普遍担心，尤其像我们大多数都是小散，信息不对称，格外担心，担心自己信息落后，被收割。实事求是，这种担心合情合理。
商品的价格，主要有供需决定。简单说，就是供大于求，价格下挫，供不应求，价格一路上扬，类似今年上半年赤藓糖醇的价格一样。所以，分析价格首先要从供需的角度去看，其次是从产业的角度去看（这个一般人都不知道）。
1 供需角度
需求：上篇我们谈了除了各大主流的饮料厂商不断的推出新饮品，大多数都用赤藓糖醇。尤其，很多初创品牌已经在详情页主动大红字表明本产品用的是赤藓糖醇（目前还未见其他代糖有这个地位）。然后，从饮料的销量来看，淘宝趋势一栏，显示气泡水与无糖排在前两位。当然，我们也看到除了饮料这种纵向，横向的产品使用赤藓糖醇的也越来越多。比如直接取代家里糖的代糖，可以用来炒菜，咖啡等混合使用，以及一些新品，比如布丁，牛奶，蛋糕，零食等等。也就是说，饮料行业跟风使用赤藓糖醇的状态，在横向领域会如雨后春笋一般。最后从点，到线，到面，到体，编织为网。你就想象以下，这个市场有多大！！！
供应：目前主流的赤藓糖醇供应商除了保龄宝完成产业升级以及1.3万吨新生产线。其他的暂时还未看到，三元还未上市，没有融资到钱。保龄宝经过上一轮大股东减持，定增还在申请中，但新的3万吨生产线已经开始。华康股份预计明年6月，3万吨新生产线能完成。
接下来，就看供应端与需求端，谁跑的更快了。如果是需求端更旺盛，那依然是做大蛋糕，大家都有的吃，无外乎吃多吃少。如果是攻击端更旺盛，短期赤藓糖醇价格可能进一步下挫。
为了能准确分析，我们需要引入产业端分析。
去年，因为美股的放水，我运气不错，赚了一点资本主义的银子，今年去杭州开始尝试一级市场跟投的方式。总是做二级市场，也不是个事。毕竟，未来还是需要又一个不错的社会身份。
8月的时候，我们公司全体参与青年梦工坊项目。青年梦工坊已经连续办了13届了，一直都是公益的形式。每年都是从全球招收一半学生（牛津，斯坦福等等精英），国内是北大清华到985等等。今年因为疫情国际招收的学生不多，主要就是国内的学生。
活动结束后，导师与学生还保持一些联系，比如我们在杭州有孵化器的，如果有梦工坊的孩子愿意来杭州，我们当然愿意全程提供帮助。毕竟21世纪人才最重要。
期间，遇到一个小插曲，就能与上述产业端联系到一起。
某日，一个孩子给他自己公司一个简介，问问我们能否帮忙对接一些项目。合伙人发给我看了后，我直接让合伙人问：他确定他简介里呈现的都是真实的吗？
合伙人说他简单问了，是真的。
我说：你再问下，需要他亲口说。
果然，再次问。对方说，这些项目，他们公司只是参与一小部分。
对，这就是问题。
他们公司主要做一些营销策划之类的，据我所知，一般像阿里巴巴，腾讯等巨头不会找一家成立只有1年多的公司合作。即便年对方能力（一般天菜很少）很强。
大厂合作的潜规则是：如果出事，这个项目的负责人怎么向高层汇报？
如果你找的是行业优秀公司，即使不好，高层问询，你只要给出真实信息就可以。也就是，我都已经找了这个行业的优秀公司合作，这样都失败了，程序没问题，与我无关。因为谁也不能保证所有预算都能收回收益。但是，如果你找一家成立时间短，还是新手的公司，那么出了问题，项目的负责人是没办法向高层汇报的。因为明明有优秀的公司，你不用，那这个责任当然是你来承担。为了一个项目，毁了自己前程，能做到那个位置的负责人不会做这样的决策。这里，我们也可以延伸下：一般政府也是这样的，都找行业里的巨头合作，出事，好交待。找新手，失败，有徇私的可能性。
这就是我看到那个简介后，几乎可以肯定对方在夸大其词，这些判断都是源自产业经验。
我们再回到赤藓糖醇
打开阿里巴巴能看到赤藓糖醇的价格供应商非常多，价格从15元/公交吨～40元/公斤，供应商的名称个各种各样，大多数都是小厂家。
那么问题来了，如果你是采购商，你会怎么选择？如果你是可口可乐，百事可乐，农夫山泉，你会怎么选？
肯定选主流的供应商啊，因为程序正义啊。这些消费品公司品牌价值非常大，他们会用小的供应商吗？肯定不会用。因为出事，要承担决策责任的。
那谁会用？
自然是那些初创品牌的概率大一点
这就表示未来即便这些赤藓糖醇大厂扩产成功，最先收到打压的却是那些小厂，因为大厂供应量上来后，大品牌的新品推出的速度也会加快。那么，这些初创品牌的压力就会更大。压力一大，就会找原因：是不是因为三元，保龄宝的产品更好？这是不以人的意志所转移。这时，他们可能反过来再找保龄宝，三元继续合作。然后，整个行业，从市场角度自发的完成供给侧改革，小厂加速被淘汰。
我们小结下：
1 供需目前处于平衡，但横向的扩展开始。目前的供应量远远不够。
2 产业经验告诉我们，大厂只会找大厂。
题外话，半个月前，我与某公司投资部一起开会，对方正在参与新一轮的元气森林的参投，估值150亿美元，还在抢份额。农夫山泉目前的是指是545亿美元。
大家有没有想过，为啥元气森林能有这么高的估值？投资人都是傻子吗？元气森林真的只是在卖饮料吗？还是在代表中国制定下一轮游戏规则的制定权？下一轮游戏是什么游戏，仅仅只是饮料吗？大家各自发散下思维
到这里，这一篇就要结束里，
我想说二级市场涉及到股价波动因素非常多，即便你都分析对的，也不一定肯定赚钱，但是分析的不对，肯定亏。一颗平常心，还是那句话：也许买一瓶元气森林，买一手保龄宝都算给中国故事添砖加瓦。
其他的，一切随缘～
ps：感谢上一篇那么多朋友的评论与转发点赞。
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